화석연료 관련주 전망, 친환경시대에 석유,가스 상승 이유

화석연료 관련주, 왜 석유 가격은 계속 오를까?

최근 몇 년간 우리는 ‘친환경’이라는 키워드를 자주 접하고 있습니다. 전기차, 태양과 발전, 풍력 발전 등 신재생 에너지 기술이 빠르게 발전하면서, 많은 사람들이 화석 연료 시대의 종말을 예측했습니다. 그러나 현실은 조금 다른 모습을 보이고 있습니다. 석유 가격은 여전히 상승 추세를 보이고 있으며, 석유 기업들의 실적도 좋아지고 있습니다. 이 글에서는 친환경 시대에 왜 석유 가격이 계속 오르고 있는지, 그 이유와 영향, 그리고 앞으로의 화석연료 관련주 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

📌 요점만 콕! 친환경 시대의 화석연료 관련주 전망

1. 친환경 시대, 석유는 어떻게 됐나요?

여러분, 요즘 전기차 많이 보이시죠? 태양광 패널도 여기저기 보이고요. 그런데 말이죠, 이렇게 친환경 에너지가 뜨는데 왜 석유 가격은 계속 오르고 있을까요? 좀 이상하지 않나요?

2. 석유 수요, 아직도 끄떡없어요!

“석유 수요 피크론”이라고 들어보셨나요? 석유 수요가 정점을 찍고 내려갈 거라는 예측이에요. 근데 웬걸, 아직도 수요는 쑥쑥 늘고 있어요. 왜 그럴까요?

• 친환경 에너지로의 전환이 생각보다 더뎌요. 풍력 발전소는 비용 때문에 폐기되고, 태양광은 땅을 너무 많이 차지해서 문제예요.
• AI가 등장했어요! AI는 전기를 엄청 먹는 괴물이에요. 이 전기를 만들려면? 네, 아직은 화석 연료가 필요해요.

3. 석유 공급, 오히려 줄어들고 있어요

재밌는 건 뭐냐면요, 석유 회사들이 새로운 유전 개발에 돈을 안 쓰고 있어요. ‘어차피 석유 시대가 끝나간다’고 생각해서요. 결과는? 석유 매장량이 줄어들고 있어요!

• OPEC+의 감산 정책: OPEC+라고 들어보셨나요? 석유 수출국 모임이에요. 이 사람들이 하루에 220만 배럴씩 석유 생산을 줄이고 있어요. 당연히 가격은 오르겠죠?
• 지정학적 긴장도 한몫해요: 중동에서 전쟁이 나면 어떻게 될까요? 네, 석유 가격이 폭등하죠. 우크라이나 전쟁도 마찬가지예요. 이런 불안한 상황이 계속되면 석유 가격은 계속 오를 수밖에 없어요.
• 경제가 회복되면 석유도 필요해요: 코로나19가 지나가고 경제가 회복되고 있어요. 공장도 다시 돌아가고, 여행도 늘어나고 있죠. 그러다 보니 석유가 더 많이 필요해진 거예요.

4. 2024년 화석연료 관련주 어떻게 될까요?

전문가들은 2024년에 석유 가격이 배럴당 70~90달러 사이에서 움직일 거라고 해요. 지금보다 조금 더 오를 수도 있다는 뜻이에요.

석유 수요의 지속적인 증가

많은 전문가들이 ‘석유 수요 피크론’을 주장해왔습니다. 이는 석유 수요가 정점을 찍고 이후 감소할 것이라는 이론입니다. 그러나 현실은 이와 다르게 나타나고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)는 최근 보고서에서 “2029년 석유 수요가 정점을 찍고, 2030년부터는 감소할 것”이라고 전망했지만, 이 전망이 실현될지는 미지수입니다.

석유 수요가 계속 증가하는 이유는 크게 두가지로 볼 수 있습니다:

• 첫째, 친환경 에너지 전환의 난관입니다. 해상 풍력 발전소는 비용 급등으로 인해 폐기되고 있고, 태양광 발전소는 넓은 부지를 필요로 해 지역 사회의 반대에 부딪히고 있습니다. 또한 전기차는 아직 많은 소비자들에게 선택받지 못하고 있는 설정입니다. 이러한 난관들로 인해 신재생 에너지로의 전환이 예상보다 더디게 진행되고 있습니다.
• 둘째, AI(인공지능)의 등장입니다. AI 기술이 발전하면서 엄청난 양의 전력이 필요해지고 있습니다. 전문가들은 AI를 위한 에너지 수요가 10년간 매년 70%씩 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 이렇게 급격히 늘어나는 전력 수요를 재생에너지만으로 감당하기는 어려워, 결국 천연가스와 같은 화석 연료의 사용이 불가피한 상황입니다.

석유 공급의 감소

석유 가격 상승의 또 다른 원인은 공급 측면에서 찾을 수 있습니다. 역설적이게도, ‘석유 수요 피크론’ 때문에 석유 공급이 줄어들고 있습니다. 수요가 곧 줄어들 것이라는 전망 때문에, 기업들이 석유 및 가스 개발에 적극적으로 투자하지 않고 있는 것입니다.

최근 몇 년간 에너지 기업들은 신규 개발 프로젝트보다는 경쟁 기업 인수나 주주 환원(배당, 자사주 매입)에 자금을 투입했습니다. 그 결과, 업계의 ‘자원 수명’이 단축되었습니다. 쉽게 말해, 기업들이 탐사 및 개발을 소홀히 함에 따라 석유가 고갈 될 날짜가 앞당겨진 셈입니다.

더 큰 문제는 석유 생산 비용이 점점 높아지고 있다는 점입니다. 비용이 저렴한 곳부터 먼저 채굴해 왔기 때문에, 이제는 상대적으로 비용이 많이 드는 곳에서 석유를 생산해야 하는 상황입니다. 이러한 ‘공급 부족’이 지속된다면, 석유 수요가 늘지 않더라도 가격이 높아지는 상황이 올 수 있습니다.

OPEC+의 생산 감축

석유 가격 상승의 또 다른 주요 요인은 OPEC+(석유수출국기구와 그 동맹국들)의 생산 감축입니다. OPEC+는 하루 220만 배럴의 감산을 유지하여 공급을 타이트하게 만들어 가격 상승을 지원하고 있습니다. 이러한 생산 감축은 석유 시장의 수급 균형을 조절하고, 가격을 일정 수준 이상으로 유지하는 데 큰 역할을 하고 있습니다.

지정학적 긴장

중동의 갈등과 우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 불확실성도 석유 공급을 방해하는 요인입니다. 이러한 불안정성은 공급의 변동을 초래하고 석유 가격에 리스크 프리미엄을 추가합니다. 특히 중동 지역은 세계 석유 생산의 중심지이기 때문에, 이 지역의 정세 변화는 곧바로 국제 유가에 영향을 미칩니다.

경제 회복에 따른 수요 증가

코로나19 팬데믹 이후 세계 경제가 회복되면서 석유 수요도 함께 증가하고 있습니다. 특히 중국과 인도 같은 신흥국의 경제 활동이 예상보다 강하게 나타나면서 기록적인 수요 수준을 보이고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면, 2024년 글로벌 석유 수요는 하루 1.1백만 배럴 증가할 것으로 예상됩니다.

미국과 같은 주요 경제국의 긍정적인 경제 데이터도 석유 수요를 증가시키는 요인입니다. 경제 상황이 개선되면 에너지 수요가 증가하며, 이는 석유 가격을 더욱 상승시키는 요인이 됩니다. 또한, 금리 인하와 금융 여건 완화 기대도 석유를 포함한 상품 가격 상승을 지원할 수 있습니다.

친환경 정책의 역설적 영향

ironically, 친환경 정책이 오히려 단기적으로 석유 가격을 상승시키는 요인이 될 수 있습니다. 많은 국가들이 탄소 배출 규제를 강화하고 있는데, 이는 석유 기업들의 운영 비용을 증가시킵니다. 이러한 비용 증가는 결국 소비자에게 전가되어 석유 제품의 가격 상승으로 이어질 수 있습니다.

또한, 친환경 정책으로 인해 석유 산업에 대한 투자가 줄어들면서 장기적으로 공급 부족 현상이 발생할 수 있습니다. 이는 결과적으로 석유 가격의 상승 압력으로 작용할 수 있습니다.

석유 가격 화석연료 관련주 미래 전망

EIA(미국 에너지 정보청)에 따르면, 2024년 브렌트 유가는 평균 배럴당 82달러 수준을 유지할 것으로 보입니다. 이는 글로벌 석유 공급과 수요가 비교적 균형을 이루기 때문입니다. 특히 OPEC+의 생산 감축이 지속되면서 공급이 제한될 것으로 예상됩니다.

비OPEC+ 국가들의 생산 증가가 예상되며, 특히 미국, 캐나다, 브라질 등에서 생산량이 증가할 것으로 보입니다. 그러나 OPEC+의 생산 감축이 유지되면서 공급 측면에서의 균형이 중요할 것입니다.

종합적으로, 2024년 석유 가격은 배럴당 70달러에서 90달러 사이에서 변동할 것으로 예상되며, 수요 증가와 생산 균형이 주요 변수가 될 것입니다.

에너지 섹터 화석연료 관련주

석유 가격이 상승하는 상황에서 주목할 만한 에너지 섹터 대장주로는 다음과 같은 기업들이 있습니다:

• 엑슨모빌 (Exxon Mobil): 엑슨모빌은 세계 최대의 석유 기업 중 하나로, 안정적인 재무 상태와 지속적인 배당 지급으로 유명합니다. 이 회사는 상류(탐사 및 생산)와 하류(정제) 자산을 모두 보유하고 있어 다양한 시장 상황에 대응할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.
• 셰브론 (Chevron): 셰브론은 또 다른 대형 석유 기업으로, 글로벌 생산 및 정제 활동을 통해 강력한 수익성을 유지하고 있습니다. 이 회사는 특히 높은 배당 수익률을 제공하며, 안정적인 투자처로 평가받고 있습니다 (MarketBeat).
• 셸 (Shell): 셸은 유럽 기반의 다국적 석유 회사로, 에너지 전환 전략을 적극적으로 추진하면서도 석유와 가스 부문에서 강력한 존재감을 유지하고 있습니다. 이 회사는 안정적인 배당과 함께 장기적인 성장 가능성을 갖추고 있습니다.
• 토탈에너지 (TotalEnergies): 프랑스의 토탈에너지는 다양한 에너지원을 활용한 포트폴리오를 보유하고 있으며, 에너지 전환에 앞장서고 있는 기업입니다. 이 회사는 석유 및 가스 외에도 재생 가능 에너지 부문에서도 활발한 활동을 하고 있습니다.
• 코노코필립스 (ConocoPhillips): 코노코필립스는 미국 기반의 주요 석유 탐사 및 생산 기업으로, 다양한 탐사 지역과 강력한 재무 상태를 자랑합니다. 특히, 높은 생산량과 비용 절감 노력을 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다.

이들 기업은 현재의 높은 석유 가격과 미래의 에너지 수요 증가에 대비하여 안정적인 수익을 기대할 수 있는 화석연료 관련주 대장주로 평가받고 있습니다.

마무리하며: 화석연료 관련주

친환경 시대에 석유 가격이 오르는 현상은 얼핏 보면 모순적으로 보일 수 있습니다. 그러나 이는 에너지 전환 과정에서 나타나는 자연스러운 현상이라고 볼 수 있습니다. 신재생 에너지 기술이 발전하고 있지만, 여전히 전 세계 에너지 수요의 상당 부분을 화석 연료가 담당하고 있습니다. 또한 AI와 같은 새로운 기술의 등장으로 에너지 수요가 급증하면서, 화석 연료의 역할이 여전히 중요한 상황입니다.

한편으로는 친환경 정책과 투자 감소로 인한 공급 부족, OPEC+의 생산 감축, 지정학적 긴장 등 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 석유 가격을 상승시키고 있습니다.

이러한 상황은 당분간 지속될 것으로 보입니다. 그러나 장기적으로는 신재생 에너지 기술의 발전과 보급 확대, 전기차 시장의 성장 등으로 인해 석유 수요가 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 따라서 에너지 기업들은 이러한 변화에 대비하여 사업 포트폴리오를 다각화하고, 신재생 에너지 분야에 대한 투자를 확대할 필요가 있습니다.

소비자들 역시 이러한 변화에 대비할 필요가 있습니다. 단기적으로는 에너지 효율을 높이고 소비를 줄이는 노력이 필요하며, 장기적으로는 친환경 에너지 사용을 확대하는 방향으로 생활 방식을 변화시켜 나가야 할 것입니다.

결국, 친환경 시대의 석유 가격 상승은 우리 사회가 지속 가능한 에너지 체계로 전환하는 과정에서 겪는 진통으로 볼 수 있습니다. 이 과정에서 정부, 기업, 소비자 모두가 협력하여 보다 효율적이고 지속 가능한 에너지 시스템을 구축해 나가는 것이 중요할 것입니다.

FAQ: 화석연료 관련주 미래 전망

Q: 친환경 시대인데 왜 석유 가격이 오르나요? A: 석유 수요가 여전히 높고, 공급은 오히려 줄어들고 있어서예요. 또한 OPEC+의 감산 정책과 지정학적 긴장도 영향을 미치고 있어요.

Q: 전기차가 많아지면 석유 수요가 줄어들지 않나요? A: 전기차 보급이 늘고 있지만, AI 등 새로운 기술의 등장으로 전력 수요가 급증하고 있어요. 이 전력을 생산하는 데 아직 화석 연료가 많이 사용돼요.

Q: 석유 회사들은 왜 새로운 유전 개발에 투자하지 않나요? A: ‘석유 수요 피크론’ 때문에 미래 수요가 줄어들 것으로 예상해서 투자를 꺼리고 있어요.

Q: 2024년 화석연료 관련주 전망은 어떤가요? A: 전문가들은 배럴당 70~90달러 사이에서 움직일 것으로 예상하고 있어요.